nbhkdz.com冰点文库

刘元吉.炒股必知的36个技术指标摘要

时间:2011-12-02

技术指标
1. 概述
知道每轮行情的性质和大小,分析价格与能量的关系,分析价格与指标的关系。 其实,能量和指标均是验证价格的运动趋势。 一般情况,中短线使用日线系统,中长线使用周线系统。 类型 指标 ABI 大势 指标 ADL ADR OBOS MCAD 平均线指标 趋势 指标 EMV DMI ASI CDP BRAR CR PSY VR 指标 指标 累计能量线指 OBV 标 MASS PVI 超买 CCI 梅斯线指标 正量指标 顺势指标 短 简易波动指标 趋向指标 振动升降指标 逆势操作指标 情绪指标 中间意愿指标 心理线指标 成交量变异率 能量 短中 名称 绝对广量指标 腾落指标 涨跌比率指标 超买超卖指标 平滑异同移动 短中长 期限 取值 备注

超卖 指标

KDJ ROC RSI WR BIAS K TOW

随机指标 变动速率指标 相对强弱指标 威廉指标 乖离率指标 K 线指标 宝塔线指标 圈叉图指标 新三价线指标 压缩图指标 移动平均线指 中短 中短 短

图表 OX 指标 TLB CAN MA 标 均线 EXPMA 指标 BBI CYC BOLL 路径 MIKE 指标 ENV 停损 指标 SAR CSI 轨道线指标 抛物线指标 选择指标 短中长 麦克指标 标 多空指标 成本均线指标 布林线指标 指数平均数指

2. 技术指标
一、 趋势指标
趋势指标至少有两条线,指标以两条线交叉为信号。趋向类指标的信号发生,大 致上都是以两条线的交叉为准,把握这个重点就可以运用自如。

1、 MCAD(平滑异同移动平均线指标)P36(NO5)

中线指标,不适合短线分析。

2、 EMV(简易波动指标)P42(NO6) 量价合成指标 特性:当较少的成交量便能推动股价上涨时,EMV 值升高;当较少的成交量便能推动 股价下跌时,EMV 值降低;当股价不涨不跌,或者价格的上涨和下跌都拌随着较大的 成交量时,EMV 值趋向于 0。

3、 DMI(趋向指标)P45(NO7) 中线指标 主要用于研判投资市场多空双方力度的一种中长期股市技术分析方法。

4、 ASI(振动升降指标)P51(NO8) 以开盘、最高、最低、收盘价与前一交易日的各种价格相比较作为计算因子,研判市 场的方向性。 ASI 具备领先股价的功能。

5、 CDP(逆势操作指标)P54(NO9) 短线指标 每一个连续下跌中的股票,若某日该股突破 AH 值时,有 80%的概率是反转信号,若一 个连续上涨的股票,某日股价下跌突破 AL 值时,则升势宣告结束,因此,该组数据所 提供的反转信号要比其他技术指标超前一些。 CDP 值只说明股价现阶段的强弱情况, 而 当股价高于该股 CDP 值时, 现阶段市场偏强。 反之, 偏弱。 该技术指标不仅运用简单, 并且买卖点位明确,准确率也非常高。

二、 图表指标
图表指标主要是描述股价和成交量变化的图形,通过图形的特征形态及其组合,来判 断买卖信号及预测涨跌。

1、 K 线指标 P57(NO10) K 线,一般上影线和阴线实体表示股价的下压力量,上影线和阴线实体较长则说明 股价的下跌动量比较大;下影线和阳线实体表示股价的上升力量,下影线和阳线实体 较长则说明股价的上涨动量比较大。 多空双方的搏斗,不仅表现在是否收阳收阴上,也表现在上下影线多长上。在 K 线 实体一样大小的情况下,下影线越长,下档支撑越强;上影线越短,上档阻力越小。 上影线越长,上档阻力越强;下影线越短,下档支撑越弱。总之,上影线长抛压重, 下影线长承接力强。

2、 TOWER(宝塔线指标)P81(NO12) (主图类型中的宝塔线) 宝塔线三平底翻红为买入时机,股价将会延伸一段上升行情。 宝塔线三平顶翻绿为卖出时机,股价将会继续一段下跌行情。 盘局时宝塔线的小翻红、小翻绿可不必理会。

3、 OX(点数图指标)P91(NO14) (分析周期中的圈叉图)

三、 均线指标
均线指的是各种不同算法的平均线。其主要通过短期均线穿越长期均线的结果,来判 断买卖信号。

1、 MA(移动平均线指标)P95(NO15) 移动平均线以道.琼斯的“平均成本概念”为理论基础,采用统计学中“移动平均”的 原理,将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进 而反映股价 指数未来发展趋势的技术分析方法,它是道氏理论的数字化。

四、 路径指标

路径指标也称为压力技撑型指标。图形区分上限带和下限带,上限代表压力,下限代 表支撑。其指标图形特点是:股价向上触碰上限会回档;股价向下触碰下限会反弹。 1、 BOLL(布林线指标)P128(NO19)

五、 能量指标
能量指标是股价热度的温度计,专门测量股民情绪高亢或沮丧。指标数据太高,代 表高亢发烧;指标数据太低,代表沮丧发冷。 指标研判为取值范围和曲线形态。 1、BRAR(情绪指标) BRAR 指标由人气指标 AR 和意愿指标 BR 构成。 和 BR 的分界线是 100, AR 100 以上 是多方优势,100 以下是空方优势。 AR 人气指标是以当日开盘价为基础,来比较一个特定时期内,每日开盘价分别与 当天最高价、最低价之差的总和的百分比,以此为根据来分析市场买卖的人气。BR 意 愿指标是以前一天收盘价为基础,比较一个特定时期内,每日最高价、最低价分别与 前一日收盘价之差的总和的百分比,以此为根据来分析市场买卖意愿的强弱。 从整体上来说,BR300~500 及 AR180~200 为高档,BR、AR 低于 50 为低档。面对 BR 超强的冲力时,由于 BR 可以永无止境地向上延伸,当 BR 超过 300、400 却仍无向 下转弯的迹象时,应该立即放弃使用 BR 指标,而改采用 CR 指标。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P145(NO22)

2、CR(中间意愿指标) 为了避免 AR 指标和 BR 指标的不足,在选择多空双方均衡点时,CR 指标采用了上 一计算周期的中间价。CR 指标不但能够测量股票价格动量的潜能,又能测量人气的热 度,同时还能显示压力带和支撑带,大大地弥补了 BR、AR 指标的不足。CR 的性格介 于 AR 和 BR 之间,一般比较接近 BR。当 CR 低于 100 时,一般情况下买进后的风险不 大。 A、B 两线之间的区域为次要压力和支撑区域,叫做“副地震带” ;C、D 两线之间 的区域为主要压力和支撑区域,叫做“主地震带” 。CR 上穿或下穿“地震带”将遇到 不同级别的阻力和支撑。

CR 指标越低,买入越安全。当 CR 指标高于 400 之上时,应注意 A 线的运行变化, 一旦与股价产生背离或形成顶部形态时,为卖出信号。 CR 指标对于高数值研判的准确性要高于对低数值的研判。也可以说,提示股价进 入高价位区的能力比提示进入低价位区的能力强。 CR 进入地震带若无法得知能否顺利通过时, 可参考 WR 指标。 适用于寻找底部, CR 不过逃顶的功效不明显。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P153(NO23)

3、 PSY(心理线指标)P164(NO25) PSY 指标主要反映市场心理的超买或超卖。 取值范围为 0~100,0 值是 PSY 指标的下限极值,100 是 PSY 指标的上限极值,50 值为 多空双方的分界线。 一般情况, 值 25~75 区间是心理预期正常理性变动范围; 值 75 以上属超买 PSY PSY 区,市势回档的机会增加;PSY 值 25 以下属超卖区,市势反弹的机会增加。PSY 值 90 以上或 10 以下,说明超买或超卖极其严重,正处于一个疯狂的极端行情。 4、 VR(成交量变异率指标)P171(NO26) 中期指标 成交量变异率是成交量的强弱指标,它通过分析某段期间内股价上涨日的成交量与股 价下跌日的成交量的比值,从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。 一般情况下,VR 指标不能明确买卖的具体信号,其主要的作用在于以成交量的角度测 量股价的热度。 分析股价的低价区域时,可信度较高;但分析股价的高价区域时,应配合其他指标使 用。

5、 OBV(累计能量线指标)P181(NO28) 短期指标 OBV 是利用股价和股票成交量的指标来反映股市人气兴衰,研判股市成交量的短期技 术分析工具。

六、 超买超卖指标
指标与价格的关系:指标不能决定市场的走向,价格本身才决定指标的运行状况。 价格是因,指标是果。由因可推出果,但是如果由果来溯因就是本末倒置。事实上, 形态才能最有效体现市场行为,投资者应当首先从技术形态中分析市场参与者的心理 变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前,不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等 来盲目断定市场是否应该反弹还是回调。 1、CCI(顺势指标) CCI 指标的天线和地线分别为+100 及-100。CCI 指标波动于正无穷大和负无穷小之 间,但又不需要以 0 为中轴线。用于研究那些短期内暴涨暴跌股票的价格走势时,就 不会出现指标钝化现象,有利于投资者更好地研判涨跌行情。 CCI 指标特别适合大盘或个股变化幅度较大和喜欢做短线的投资者使用,以求在短 时间内获利或回避风险。 CCI 指标的常态区域在-100 至+100 之间,在此范围之外称为异常区域,而上下限的 两条线分别为天线(+100)和地线(-100) 。一般来说,CCI 在常态区域不具有技术分 析意义,其间股价运行视为盘整阶段,而只有在 CCI 突破常态区域时才具有买卖信号 的研判价值。 在熊市里,CCI 最有价值的应用是判断短线反弹的顶点;在牛市里,CCI 最有价值的 应用是判断短线回调的底部拐点。 CCI 指标的缺陷就是对于突破性行情作用较大,对于温和性行情作用就不明显。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P188(NO29)

2、KDJ(随机指标) KDJ 指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象, 当市场进入了无趋势阶段时,价格通常在一个区间内上下波动,在这种情况下,绝大 多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作,而 KDJ 指标却独树一帜。因此,对技术型 投资者来说,KDJ 指标对症下药,使他们能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。 KDJ 选股方法: (1) KDJ 判别大牛股

上涨速度快,上涨幅度极大,调整幅度极小是超级大牛股的主要特点。KDJ 指标的 K 值、D 值和 J 值几乎天天都在某种程度上 80 至 100 之间上下波动,几乎没有机会降 至 50 以下,只有 J 值才偶尔有一两机会下探一下 50 区域。 (2) KDJ 判别小牛股 小牛股的主要特点是 KDJ 指标的数值大多数时间都高于 50。 (3) KDJ 判别大熊股 大熊股的特点主要是股价总是运行在下跌通道中, 中间几乎没有出现任何反弹现象。 KDJ 指标天天呈超卖现象, 其数值也几乎天天在 20 以下, 但是股价总是不能见底回升。 而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多, 股价呈大跌小涨之势, 指标总是 KDJ 在 50 至 20 之间游荡。 (4) KDJ 判别小熊股 小熊股的主要特点是 KDJ 指标的数值大多数时间在 50 以下。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P193(NO30)

3、ROC(变动速率指标) ROC 指标结合了 RSI, WR, KDJ, 等四种指标的特性, CCI 既适用于常态行情的研判, 也适用于极端行情的研判,对于把握买卖时机准确度较高。 ROC 指标的天地线位置是不确定的。以 0 为中轴线,可以上升至正无限大,也可以 下跌至负无限小。但是基本上 ROC 指标线的上下幅度,都会保持有限度的波动,不会 无限制的扩张。 ROC 指标在正值以上范围内波动为强势区域,可持股待涨;ROC 值在负值以下范围 内波动为弱势区域,可持币观望。 ROC 指标一旦进入强势区域,短线高手可待其回落至 0 值线附近时逢低吸纳,远离 0 值线时,可适时抛出,如此可将利润有效扩大化。 一般而言,对于只能达到超买线一(参数值 5 至 10)的个股,投资者要见利就跑; 而对于能达到超买线二(参数值 12 至 17)的个股,应相应地进行波段的高抛低吸。 而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线,挑战第三条超买线(参数值 18 至 35) ,行情 往往就会向狂热的极端行情演变,出现黑马的成功率较高。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P199(NO31)

4、RSI(相对强弱指标) 一般而言,RSI 的数值在 80 以上和 20 以下为超买超卖区的分界线。 RSI 值永远介于 1 与 100 之间。一共考虑了价格变动的四个因素:上涨的天数、下 跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。在价格趋势预测方面,其准确度相当高。 RSI 值 80~100 50~80 50 20~50 0~20 市场特征 超买区,市场处于极强势,容易形成短期回档 市场处于强势 买卖双方势均力敌,市场强弱不明显 市场处于弱势 超卖区,市场处于极弱势,容易形成短期反弹 投资操作 卖出 买入 观望 观望 买入

当短期 RSI 大于长期 RSI 时,市场则属于多头市场; 当短期 RSI 小于长期 RSI 时,市场则属于空头市场; 当短期 RSI 线在低位向上突破长期 RSI 线形成黄金交叉时,是明显的买入信号。预 示着股价将出现回升,此时应该买入股票,等待股价反弹的一波行情; 当短期 RSI 线在高位向下跌破长期 RSI 线形成死亡交叉时,是明显的卖出信号。往 往会预示着近期将展开的上升趋势已结束或将结束,一轮下跌行情即将到来。 RSI 曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态。此外,形态一定要出 现在较高位置和较低位置, 50 越远越有效, 离 越远其结论越可信, 出错的可能就越小。 RSI 的顶背离的研判准确性要高于底背离。 在市场长期的变化过程中,大多数时间里 RSI 的变化范围介于 30 至 70 之间,其中 又以 40 至 60 之间出现的机会最多,超过 80 或低于 20 的机会很小。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P203(NO32)

5、WR(威廉指标) WR 指标表示的含义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对 位置,是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认 信号,是目前股市技术分析中比较常用的短期研判指标。 WR 指标经常在 0~100 之间取值, 通常 50 为分隔的中界线, 0~20 为超买线, 80~100 为超卖线。

在使用 WR 指标对行情进行研判时,最好能够同时使用 RSI 强弱指标配合验证。同 时,当 WR 线突破或跌穿 50 中轴线时,亦可用以确认强弱指数的信号是否正确。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P211(NO33)

七、 停损指标
停损指标不仅具备停损的作用而且具有反转交易的功能,所以,不能单纯以停损的 观念看待这个指标,而是一个会产生交易信号的相对独立的交易系统。

1、SAR(抛物线指标) SAR 值不得设在当日或前一日的行情价格变动幅度之内。 详见《炒股必知的 36 个技术指标》P224(NO35)

八、 其他
TLB(新三价线指标)P79(NO11) CAN(压缩图指标)P87(NO13) EXPMA(指数平均数指标)P107(NO16) BBI(多空指标)P116(NO17) CYC(成本均线指标)P122(NO18) MIKE(麦克指标)P138(NO20) ENV(轨道线指标)P142(NO21) MASS(梅斯线指标)P160(NO24) PVI(正量指标)P177(NO27) BIAS(乖离率指标)P216(NO34) CSI(选择指标)P230(NO36)

DMA(平均差) FSL(分水岭) TRIX(三重指数平均线) MTM(动量线)

MCST(市场成本)


刘元吉.炒股必知的36个技术指标摘要.doc

刘元吉.炒股必知的36个技术指标摘要_文学研究_人文社科_专业资料。整理刘元吉.