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余额宝现状及其发展趋势

时间:2016-01-15


电子商务

中国市场 2014 年第35 期 (总第798 期)

余额宝现状及其发展趋势
张 娟
( 北京邮电大学 世纪学院,北京 102101)
[摘要] 余额宝已经成为人们生活中不可分割的一部分。而它就像是一把双刃剑,有利亦有弊,重要的是我们如 何取其 精华,去其糟粕。本文采用 SWOT 分析法来对余额宝

的现状进行分析,并对其发展趋势进行预测。 [关键词] 余额宝; 理财; 央行; 银行 [中图分类号] F832 [文献标识码] A [文章编号]1005 - 6432 (2014) 35 - 0092 - 02 作的余额宝项目中,双方肯定都收益颇多,为双方都增加 了 很多流动资金。众所周知,现金流在一个企业当中的重 要性, 我国因为现金流断裂而导致公司倒闭的企业数不胜 数,他们 有着很多的资产,但是缺乏流动资金,致使公司 不能继续运 转。例如: 在几年前, “李宁” 品牌曾因为大 量积压库存,导 致资金链、现金流的断裂,不得不通过低 价销售库存的方法 来回笼资金,以避开破产的命运。由此 可见,增加流动性资 金的重要性,余额宝聚拢的资金可以 用来加深其在该领域的 基础,也可开拓其他领域的市场, 在其他方面发展获得收 益,从 而以扩大 公 司 资 本 获 得 利益。 最重要的是,用近乎于 “零成本” 的支出获得了最 大 的效益。通过社会舆论提升了公司的知名度,为其扩大 公 司规模、资本,开拓市场做出准备。余额宝现在已经成 为 我们生活中的热点话题,通过银行的一系列举措,央行 的 发言,政策草案的出台,已经把余额宝的名声打响,在 不 知不觉中提升了余额宝的地位及重要性。也许曾经余额 宝 的关注者只是小部分人群,但现在,其关注者是大部分 人 群,甚至是整个人群。 2. 2 余额宝的劣势 其风险主要有以下几个方面: (1) 货币市场风险 : 余 额 宝 的 收 益 是 来 自 货 币 基 金

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什么是余额宝

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的 一项余额增值服务。它的规模已超过5000 亿元,客户数 超过8100 万户,与其合作的天弘基金靠此一举成为国内 最大的基金管理公司。通过使用余额宝,用户不仅能够得 到 收益,还能随时消费、转出和转入,非常便捷。其产品 口 号是:会赚钱的支付宝。最核心的内容是 : 余额增值、 获 得收益。它的资金转入和转出不收取任何手续费,其余 额 不仅能拿到利息,而且和银行的活 期 利 率 相 比 高 出 很 多。

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运用 SWOT 分析法分析余额宝的现状
天弘基金来

2. 1 余额宝的优势 首先,由支付宝将用户信息给天弘基金, 设立余额宝,用户根据自己的实际情况,选择是否将流动 资金转入其中,又因为是阿里巴巴旗下业务的推荐连接, 很多客户非常相信阿里巴巴和马云,愿意将资金转入余额 宝,而余额宝实际上是进行货币基金的购买,但是通过这 种方式,可以以最快的速度来推销自己的产品,相对于其

市场收益,而不是由支付宝支付的,所以,如果货币市场 他理财产品非常便捷,并没有令用户头疼的产品说明,还 可以增加支付宝用户的 “黏度”,在它庞大的用户数群之 下, 不好的话,货币型基金收益也会随之下降。 将其用户的零散资金收集起来,不仅能够促进用户购 买其 旗下商品,还有利于吸引更多的商家进入其市场,扩 大 B2B 的群体。 因为用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益,而且 还 能 除此之 外,余 额宝 的利息 是 吸引客 户的主 要原 因之 一。我国的大多数居民是比较保守的,比较相信银行,愿 意由银行来保管他们的财务。但是,余额宝的普遍对于很 多用户来讲,是非常有吸引力的,是性价比最高的。既有 安全的相对保证,又有实际的收益,用户愿意相信并使用 余额宝。 再者,可以增加其流动性资金。支付宝与天弘基金合 (2) 与银行竞争风险 : 由于 余额宝的出现,很多人 愿意将资金存入其中,大量的减少了在银行的存款,严重 威胁了银行的利益。由央行统领的众多银行出现问题,央 类的情况持续恶化下去,央行会做出具体的措施来增加银 (3) 法律纠纷风险 : 在刚开始使用余额宝时,很多 客 户认为余额宝是阿里巴巴旗下的产品,完全由其运作, 根本 不知有天弘基金的存在。而现在由于诸多方面的报 道,天 弘基金逐渐露出水面,被世人所熟知,虽然有很多 人相信马 云的阿里巴巴,但是很少有人相信天弘基金,一 旦余额宝的 利益持续走跌,直至用户不能接受为止,用户

其次, “宝粉” 对于支付宝或余额宝的忠实度和追 捧。 行在协调解决的过程中,难度会大很多,所以为了避免这 在必要时随意消费支出,这 是 余 额 宝 最 大 的 亮 点 之一。 行的竞争力或抑制余额宝的发展趋势。

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张娟: 余额宝现状及其发展趋势
很有可能追究责任至天弘基金和支付宝双方,涉及一系列 法 律问题。 (4) 监管方面的风险 : 银 行 是 一 个 国 家 经 济 的 重 要 组成部分,它是关系到国家命运的命脉,因此,国际和政 府对于这种现象绝不会坐视不管。按照央行对第三方支付 平台的管理规定,支付宝余额可以购买协议存款,能否购 买理财产品并没有做出明确的规定。支付宝与天弘基金合 作,实现 “基金销售功能 ” 的做法,完全是在灰色地带 上 行驶,一旦国家管理部门追究起来,余额宝将立刻被 叫 停。 2. 3 余额宝的机会 在当今社会当中,余额宝的出现绝不是偶 然,而是必 然。它抓住了先机,在适当的时候推出这一产品,既符合 用户的需求,又为自己创造了更多的收益。 现在的余额宝处于水深火热之中,各方均在争议是否 应该禁止余额宝及其一系列产品,而这也恰恰正是它的机 会,创造出越大的热点、焦点问题,就越能够证明其存在 的价值,既做了免费的宣传,又能够扩大其知名度。余额 宝应该抓住这种效应,利用其社会当中的用户来为他们创 造出收益。与此同时,这股力量可以成为它强而有力的条 件,央行不可能忽视人民群众的意见。所以 “出师未捷 身 先死” 绝不是余额宝的结局, “柳暗花明又一村” 才是 其最终 归宿。 2. 4 余额宝的威胁 (1) 网上舆论对于其伤害: “传闻央行要严禁第三方 支 付,或者限制第三方支付,其用户或被限制1 年只能买 1 万元的余额宝金融产品。支付宝则回应,草案未公布, 一 切如常。” 这种类似的传闻数不胜数,多多少少肯定会 对 余额宝有一些负面影响。有些小心谨慎的投资用户为了 减少 风险,避免损失,便会放弃余额宝。 (2) 现在余额宝的信用卡业务和二维码支付等方法 措施也备受质疑,这在很大程度上对余额宝产生一定的负 面影响。

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央行的态度: 2014 年 3 月 4 日,中国人民银行行长 周小川、副行长潘功胜和易纲一天之内被追问四次,他 们 各有表述。周小川表示 : 不会取缔余额宝,对余额宝 等 金融业务的监管会更加完善 ; 易纲表示 : 要支持容忍 余 额宝等金融产品创新 ; 潘功胜表示 : 互联网金融可以 扩 大对小微企业的供给,拓宽老百姓的投资渠道,提高 交易 效率,降低交易成本。对互联网金融这个金融新品 种, 第一要鼓励创新和发展 ; 第二要推动金融市场改革, 扩大 金融供给 ; 第三要规范监管 ,跨部门交叉型产品 , 需要 协调监管。 政府政策: 证监会新闻发言人张晓军在例行的新闻发 布会上表示: 余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账 户 增值服务,本质上属于第三方支付业务与货币市场基金 产 品的组合创新。在余额宝业务模式下,支付宝不参与基 金 销售业务,也不介入基金投资运作,进而发挥互联网客 户 导入的作用。余额宝是我国利率市场化和互联网快速发 展 的产物。为了更好地促进余额宝等互联网基金的健康稳 定 发展,证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风 险 管理和互联网销售基金监管的有关规定 。由此可以看 出, 政府将马上出台针对于余额宝这类基金产品的管制。 某些 分析余额宝风险的专家认为,余额宝并非发放利 益,而是 购买天弘增利宝货币基金带来的收益。余额宝不 是存款业 务,只是一个帮助用户进行基金支付的业务,作 为一种投 资,就可能会有风险。其次,阿里巴巴和支付宝 并不负责 资金的具体投资,对投资决策也没有掌控力。货 币基金是 否稳定、基金能否赚钱主要是看基金公司的管理 能力。目 前国内基金公司的管理水平和能力都很低下,根 本不具备 给投资者带来稳定收益的能力,最后赔了钱还是 投资者自 己受损失。由此可见,余额宝除了将基金公司的 基金直销 系统内置到支付宝网站中,其他与目前市面上的 其他理财 产品没有什么区别。因此,余额宝虽有收益,也 拥有为用 户提供便捷的消费支付等优势。但是,购买基金 始终有风 险, 用 户 投 资 还 是 需 要 持 谨 慎 的 态 度。用 户 “跟风” 购买, 没有细致了解对应基金收益的浮动和存在 的风险。

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不同人群关于余额宝的看法
对于老百姓来讲: 现在通货膨胀,银行的存款利率赶 不

上物价上涨的速度,如果人们将存款存入银行之中,也 就意 味着货币贬值。而余额宝正满足了用户的这种心理, 其利 率比银行年存款活期高出很多,没有存款金额的限 制, 存取方便,操作便捷,使大部分用户更加倾向于余额 宝这 一边。很多网友评论说,如果央行出台文件,扼杀余 额宝 类产品,使其名存实亡的话,会使得银联、银行坐收 收益, 显然 “ 如果监管层面始终不愿给创新提供保障 , 而是刀 砍斧剁,那金融创新显然是伪命题”。余额宝的一 切交易行 为均在网上进行,存在很大的网络风险,给许多 不法分子 以可乘之机。

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未来的发展趋势
网络金融产品的出现是社会发展的必然趋势,余额宝

就引领了这个潮流。随着余额宝的兴起,类似的产品也逐 渐盛行起来。但是央行和政府政策必定会出台一系列的规 定,不会令其独领风骚。 参考文献:
余额宝的现状及发展前景 [EB / OL]. http: / / jr. 100xuexi. com / view / examdata/20130730 / e4748403 - 3b96 - 4dd6 - adef - ce0cbb212770. html.

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余额宝的发展与前景

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